Abszolút hozamú származtatott alapok teljesítménye

A májusnak lassan vége. Érdemes áttekinteni a népszerű és elterjedt hazai abszolút hozamú származtatott alapok teljesítményét. A BAMOSZ honlapjának adatai szerint az év eddigi részének nyertesei az OTP EMDA alapja (+7,3%) és annak "kis testvére" az OTP G10 Euro A (+6,8%), a Platina Gamma (+7,3%). Szép teljesítményt tudhat magáénak év eleje óta a Concorde Colombus (+4,7%) is.

Ha szigorúan az elmúlt 3 hónapot vesszük alapul, akkor a nyertes a Patina Alfa (+2,2%) és az Aegon MoneyMaxx alapja (+2,1%). A Platina Pí (+1,4%) hozta a harmadik legjobb teljesítményt 2014.02.26-tól 2014.05.23-ig terjedő időszkban.

Az utolsó egy hónap kiugró teljesítményét az OTP G10 alapja adta, mely bőven 3,4% feletti hozamot produkált ezen időszak alatt.

Abszolút hozamú származtatott alapok YTD teljesítménye - bamosz.hu

Abszolút hozamú származtatott alapok - újra

Az utóbbi időben az egyik sláger befektetési területet az abszolút hozamú származtatott alapok képviselték. Érdemes egy pillantást vetnünk ezek utóbbi néhány hónapban elért teljesítményére.

a grafikon a bamosz.hu segítségével készült

A grafikonról látszik, hogy az alapok többségének teljesítménye inkább gyenge vagy átlagos. Ennek fő oka, hogy ezek az alapok jórészt kötvényeket tartanak portfoliójukban és a vagyon csak egy kisebb részével merészkednek a spekulatív terepre. Ez a puffer védi és stabilizálja az alapok vagyonát.

Az alapkamat és az állampapír hozamok csökkenésével a puffer felhajtó ereje csökkent jeletősen. Az utóbbi 3 hónap teljesítményét tekintve a Büki András által vezetett EMDA alap viszi a hozam prímet, mely februárban kezdett "megtáltosodni". A Concorde Paltina Pí alapja viszont inkább az első két hónapban teljesített szépen. 4% feletti negyedéves hozamával az OTP Abszolút Hozam A is jól teljesítőnek számít.

A grafikonon referenciaként szerepel az OTP Maxima alapjának hozama is, mely egy jól kezelt kötvény alap. Valamint a zártvégű Nyilasi 2015 alap is, amely - lévén zártvégű - befektetőinek a teljes futamidő alatt termel optimális hozamot, de ebben a 3 hónapban épp negatív

A fentiek alapján a Blogger ennél az alaptíusnál - általában - a következő hónapokban nem számít az előző években látott mértékű hozamokra. Azonban természetesen itt is lehetnek majd kivételek és kivételesen teljesítő alapok.