A Nike profitja 20%-ot ugrott

Ahogy azt egy ideje megszokhattuk, már nem az Alcoa (AA), hanem a DOW30 komponens Nike (NKE) indítja a jelentési szezont. Általában még a negyedév befejezése előtt közzé teszi számait. Ezúttal Karácsony előtt, december 21.-én az amerikai tőzsdék zárását követően hozták nyilvánosságra a 2015 utolsó negyedévére (2. pénzügyi negyedév) vonatkozó számaikat, melyeknek ezúttal is örülhettek a befektetők. A sportszer és sportruházat gyártó 4 centtel verete profit soron a tőzsdei elemzők várakozását! EPS 90 cent. Ez 20%-os növekedést jelent (év/év).

A cég 7,7 milliárd dolláros (~+4% év/év) árbevétele ugyan elmarad a várt 7,8 milliárdtól, de ez főleg a túlerős dollárnak köszönhető. Ha ettől a hatástól eltekintenénk, az éves bevétel növekedés +8% körül lenne! Külön öröm, hogy a vállalat bevételnövelése szempontjából kulcs fontosságú Kínában (a deviza hatások nélkül) 34%-os növekedést láthattunk a negyedévben. 

A jövőbeli megrendelések tekintetében a Nike a várt 13,6%-os növekedés helyett elérte a 20%-ot!

A papír árfolyama az aftermarketben $135-os szintig, majd a premarket-ben $136,39-ig szaladt, majd a cég vezetésének konferenciahívását követően esésnek indult, aminek részben a megindult spekulatív befektetések profitrealizálása, részben a három hónap alatt 11%-ot megugró és összeségében $4,6 milliárdra növő raktárkészletek okolhatók. Az elemzők tartanak attól, hogy a megnövekedett készleteket akciókkal és árengedményekkel csökkentik majd, ami negatívan hathat összességében a következő negyedévek profitabilitásra.

Nike raktárkészlet növekedése és a bruttó árrés alakulása - bidnessetc.com

Összesen 11,24 millió részvény cserélt gazdát aznap, ami 52%-kal magasabb a szokásos szintnél!

Az elemző házak összeségében mégis elégedettek a Nike-kal. Sorra hozzák ki a célár emeléseiket és a vételi ajánlás tartásokat. A Goldman Sachs, a Jefferies és a Macquarie $150-os új célárat határozott meg, míg az Evercore egyik elemzője volt a leg optimistább a $200-os célárával. Az átlagos célár $147 körüli jelenleg.

Karácsony napján pedig jött a már korábban megígért 1-ből 2 részvény vágás. A hetet így $63,18-on fejezte be, de mindenki kapott, minden részvénye mellé még egyet.

A Nike a legtöbb összeállításban szerepel, mint hosszútávú befektetési célpont és a 2016-os javasolt befektetési listáknak is általában eleme a papír. A Blogger a Nike részvényeit továbbra is felfelé várja és igen kiváló befektetés lehet már középtávon is.

Nike, Verzion, Amazon, Google, Citigroup, Bank of Amerika, EBay, Coca-Cola, Las Vegas Sands - kiváló eredmények

Nike vásárló - businesstimes.com

Őrült napokon vagyunk túl és még 2 hét hátra van a jelentési szezon kb 4 hétjéből. Egy ideje már nem az Alcoa (AA) az első, hanem a DOW30 komponens Nike (NKE), amely általában mindenki előtt kb 1-1,5 héttel teszi közzé számait. A cég eredményei kimagaslóak lettek, az árfolyam robbant. Ez elsősorban a kínai terjeszkedésnek köszönhető, ahol a Nike a legkeresettebb márka a sportruházatok között. Ráadásul egy olyan nemzetről beszélünk, ahol a mindennapos sportnak, mozgásnak hagyománya van. A kínai kormány óriási erőfeszítést és figyelmet öszpontosít arra, hogy a belső fogyasztást élénkítse és a GDP mind nagyobb aránya keletkezzen a leszállóágban lévő (exportra) termelés, gyártás és építőipar helyett a lakossági fogyasztásból és a szolgáltató ágazatokból. A Nike ezen felül hagyományosan jól teljesít Észak-Amerikában, a rioi olimpia miatt, melynek egyik fő támogatója, a latin-amerikai országokban is. A sportszergyártó erőteljesen résztvesz olyan technológiák bevezetésében és elterjesztésében a következő években, mint a szenzorokkal, érzékelőkkel ellátott profi sport ruházat, mely rengeteg adatot szolgáltathat majd a jobb és eredményesebb edzéstervekhez, edzői, sportolói munkához.

A Nike  mezeit (többek között) olyan foci csapatok viselik, mint a Manchester United vagy a Barcelona, olyan tenisz csillagok, mint Serena Williams, Rafa Nadal, Grigor Dimitrov vagy Maria Sharapova.

A Nike a legtöbb befektetési banknál, bróker cégnél és elemző háznál vétel minősítésel bír jelenleg.

A Nike papírjai 1985 óta vannak az amerikai tőzsdén. Egy $1000-os akkori befektetés ma több, mint $400 000-t ér (bruttó és persze figyelembevéve az osztalékokat is)!

A YUM a kínai cégcsoport leválasztását
választotta - businessinsider.com

Nem volt ilyen eredményes a Pizza Hut, Taco Bell és KFC étterem láncokat üzemeltető YUM! Brands (YUM), mely a csúfos eredmény után kénytelen volt bejelenteni, hogy a problémák fő forrását okozó kínai egységeit leválasztja a cég többi részéről és a jövőben külön tőzsdei cégként üzemel majd tovább. A gigantikus esést követően sok elemző találgatja, hogy a hamarosan az új felállásba átalakított cég papírjaiba érdemes-e még most belevenni ... A papír árában némi korrekció látható ugyan, de a Blogger inkább rövidtávú, spekulatív, sem mint stratégiai vételeket, valamint short pozíciók zárását sejt a jelenség mögött.

Vegyesen teljesítettek a jellemzően a 2. jelentési héten riportoló amerikai bank gigászok. A JP Morgan (JPM) eredménye váratlanul rossz lett. (Részletek itt.) A Wells Fargo (WFC) ellenben várt feletti részvényenkénti eredményről számolt be. (Részletek.) Kiváló számokat tett közzé a Bank of America (BAC) is aminek hatására akkor 2%-ot ugrott a részvény ára. Az elemzők a visszaeső jogi,  adminisztrációs és üzemeltetési költségeket látják a várt feletti számok mögött. (Részletek.) A Citigroup (C)-ot is pozitívan érintették a visszaeső jogi kiadások. A bank profitja év/év alapon 51%-ot ugrott! A piac 4,4%-os áremelkedéssel honorálta a kiugró eredményeket. (Részletek.) Nem sikerült a negyedév a Goldman Sachs (GS)-nak. A $2,90-os részvényenkénti eredménye nagy csalódás és komoly elmaradás az egy évvel korábbi $4,57-os szinthez képest. Lloyd Blankfein vezérigazgató a globális növekedés visszaesését és az ebből fakadó kereskedelmi veszteségeket, valamint a visszaeső befektetői kedvet okolta. (Részletek.) A Morgan Stanley (MS) profitja 42%-ot zuhant egy év alatt. Árbevétele szintén komolyat csúszott. A részvény több mint 5%-ot esett a bejelentést követően. (Részletek.)

Az amerikai gazdaság fellendüléséből a legtöbbet vélhetőleg a jelentős lakossági banki kitettséggel rendelkező, valamint a jelzálog hitelek piacán aktív bankok profitálhatnak a legtöbbet. Az amerikai regionális bankok profitja a helyi kisebb vállalkozások és magánszemélyek hitelein és megnövekedett pénzforgalmán és banki szolgáltatási aktivitásán keresztül nőhet. Portfoliónkba érdemes lehet közvetlenül ilyen banki részvényeket vagy egy megfelelő banki papírokat tartó tőzsdei alap jegyeit vásárolni. Ilyen lehet például a SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE).

Az Intel 3. negyedéve - legitreviews.com

A technológiai papírok közül elsőként az Intel (INTC) jelentett be várt feletti profit és árbevétel többletet. A jelentésből kiderült, hogy a PC piaci megrendelések tovább estek, de az adatközpont termékcsaládban 12%-os növekedést tudott elérni a kaliforniai cég. (Részletek.) Az Intel régóta próbálkozik a mobil piacra is betörni. Többször felröppent a pletyka, hogy az Apple valamelyik termékébe az Intel chip-jét építi be.

Ehét elején a nagy kék behemót, az IBM (IBM) jelentett a vártnál jobb profitot és a legrosszabb becsült értéknél is kevesebb árbevételt. A vállalat eredményeit ismeretető pénzügyi vezérigazgató-helyettes a gyenge árbevételtért a túl erős dollárt és a feltörekvő piacokon tapasztalható visszaeső  növekedést okolta. Kínában 17%-ot esett, míg Indiában két számjegyű az értékesítés növekedése. A mainframe kategória továbbra is jelentős szerepet játszik a feltörekvőpiaci eladásokban. (Részletek.)

A CA (CA) szoftver óriás szerdán jelentett 15%-os profit esést (év/év), habár az elemzők már számítottak erre, így az eredménye a várakozásnál nem lett rosszabb. Az árbevétel 6,5%-ot sűlyedt az előző év azonos időszakának adatához képest. A részvény ára meredeken zuhanni kezdett, majd csütörtökön gyorsan korrigált felfelé. (Részletek.)

Szerdán piaczárás után jelentett a már PayPal nélküli Ebay (EBAY), mely mind a profit, mind az árbevétel sorokon verte az előzetes várakozásnak.

A héten csütörtök a technológiai papírok napja volt. Ekkor jelentett az Amazon (AMZN), a Google/Alphabet (GOOG,GOOGL), a Microsoft (MSFT). A kisebbek közül a magyar érintettségü LogMeIn (LOGM), a Cypress Semiconductor (CY), a Juniper (JNPR), a NETGEAR (NTGR), a Snap-On (SNA) és a Verisign (VRSN) is. A felsorolt vállalatok szinte mindegyikének jól vagy kiemelkedően jól sikerült a negyedéve. Egyedül az egyedi műszereket gyártó és az utóbbi években hihetetlen és megállás nélkül emelkedő árfolyamú Snap-on árbevétele maradt el a várttól. A részvény az utolsó 3 hónapban már erősen volatilis képet mutatott, a fák égig növése megakadt a Snap-on-nál is.

A kiváló számokra és a bíztató jövőre a piac komoly emelkedéssel reagált a legtöbb esetben. A Blogger és a legtöbb elemző pozitív a technológiai szektorra. Amennyiben a FED kamatemelés kitolódik, akár további komoly emelkedést és igazán izgalmas üzleti sztorikat láthatunk majd az iparágban, melyek persze a részvények árát is hajthatják fel. Nem váletlen, hogy a csak jövőhéten jelentő Apple (AAPL) papírjai is szépen emelkedni tudtak a hét második felében.

A távközlési szektor is kivette a részét a héten a heti gyorsjelentésekből. A Verzion (VZ) és a TeliaSonera kedden, az AT&T (T), az Orange (ORAN) és az alternatív szolgáltató 8x8 Inc (EGHT) csütörtökön tette közzé negyedéves számait. Az eredmények vegyesek. A Verzion és az Orange számai erősek. Az AT&T profitja a vártnál jobb lett, míg árbevétele elmaradt az előzetes várakozástól. A 8x8 profitja a várt szinten, árbevétele a várt szint felett alakult. A TeliaSonera eredményei a várakozásoknak megfelelően alakult.

foodbev.com

Az üdítőipar és snack szektor cégeiből a Coca-Cola-t (KO) szerdán tette közzé számait. A vállalat ugyan a vártnál jobb profitot tett közzé, azonban az egy évvel korábbi eredményhez képest 3,8%-kal gyengébb képet mutatott a riport.

Kiváló számokat tett közzé a szektor másik két nagy játékosa, a Pepsi Co. (PEP) (Részletek.) és a Dr Pepper Snapple (DPS) (Részletek.) is. A szektort húzza lefelé az erős dollár, ugyanakkor felfelé emeli a bevételeket a kiváló állapotban lévő amerikai gazdaság.

A világ legnagyobb casino vállalata a Las Vegas Sands (LVS) is a héten tette közzé negyedéves számait. Úgy néz ki, hogy a makaói rossz szerencsejáték környezet ellenére a vállalat képes volt várt feletti profitot elérni, igaz árbevételei egyenlőre várt alatt maradtak. Mégis az elemzők jó része már arról ír, hogy a makaói érintettségű casinó vállalatok gyengélkedése talán végéhez közeledik, Igaz a kínai központi kormányzat Makaó politikája egyenlőre nem változott, de részben az amerikai piac bevételeinek erősödése, részben a szingapúri vállalkozás javuló eredményei segítik a vállalatot. A vállalat 10% osztalék növelést is bejelentett. Az elemzők egy része az éves 10%-os osztalék növelést nem tartja fenntarthatónak hacsak a makaói operációk forgalma nem javul a következő hónapokban.

Két fontos autóipari nagyágyú is közzétette számait a héten. A General Motors (GM) és a Daimler. Utóbbi minden idők legjobb negyedéves profitját tette közzé. A GM eredménye is jobb lett a vártnál, de az emlékezetes indítókulcs visszahívási eset elvitte a profit egy jelentős részét, így az eredmény sokkal gyengébb az egy évvel korábbinál.  Mindazonáltal az autóipar hagyományosan jól teljesít gazdasági fellendülés idején. Ha az amerikai GDP 3% felett marad, és a kínai GDP apadása is lassul, jó esély lesz rá, hogy a következő negyedévekben is szépen teljesíthet mind az amerikai, mind a német autóipar, némileg függetlenül a VW botrány jogi folyamatának lefolyásától.

Huge downfall in YUM price

Nike's revenue break-down - marketrealist.com

There we've seen to come out the first few company reports. The earliest company in the row - as usually - was the DOW30 component Nike (NKE).

Nike's Q3 EPS is $1,34, up 23% Y/Y.  Expected EPS was $1,19.

Its revenues up 5% to $8.4 billion, up 14% on a currency-neutral basis.

Nike shares surged 9% to a record high on 24th of Sept.

Costco (COST) also came out with its numbers on 28th of Sept.

EPS $1,72, while analysts awaited only $1,66.

Net sales $34,99B which missed previously thought $36,26B.

Micron Technology Inc (MU) - which is one of Blogger's favorite chip maker - jumped 12% on earnings beat. The company reported non-GAAP EPS of $0.37 for the quarter, down from $0.82 during the fourth quarter of 2014. Analysts were expecting  of $0.33. Profitability collapsed in the Compute Networking Business Unit, which includes PCs, with the segment operating margin declining by 10 percentage points from the third quarter to 7.6%. The mobile business remained quite profitable, with an operating margin of 27.3%.

On 6th of October Pepsi (PEP) released its latest earnings report before opening bell on Tuesday morning, posting adjusted earnings of $1.35 per share and sales of $16.3 billion, a 5% year over year decline. Analysts had been expecting earnings of $1.26 per share and revenue of $16.22 billion. Shares popped.

Tuesday was black for Yum! Brands (YUM). It's share downed 17% after poor numbers. Yum's adjusted earnings came in at $1.07/share on $3.42B of revenue. This badly missed forecasts. Analysts expected $3.68 billion of revenue.

Yum's same-restaurant sales, grew just 2% last quarter in China. Analysts had expected 9%. (China itself makes up more than half of Yum's operating profit.)

Capital spends (YUM) - financialorbit.tumblr.com

Harmadik negyedév jelentései következnek

Csütörtökön a skótok megnyugtató többséggel utasították el a levállást Nagy-Britániáról. Cserébe megkaphatják a nagyobb önrendelkezést, maradhat a GBP, az EU és NATO tagság. A piacok kb ezt az eredményt árazták, de azért a pénteki kereskedés Európában, Ázsiában és a tengeren túl is jó hangulatban indult. Később a jó hangulat csillapodott. A DOW kivételével az amerikai indexek pirosban zártak.

A pénteki nap nagyon várt eseménye az Alibaba (BABA) részvényeinek tőzsdei bevezetése volt. Erről az IPO-ról napok óta már mindent megírtak és az első nap után is bőven születtek elemezések. Itt most külön nem foglalkozom ezért a papírral részletesen. A részvényt $68-on lehetett jegyezni, de már a nyitásban $93 körül indult a kereskedés és egy rövid időre a $100-t is megközelítette az árfolyam. Zárásra a papír visszahúzódott $93 közelébe. A BABA tehát +38,07%-ot ugrott. Az Alibaba részvényeinek tetemes részét birtokló Yahoo! (YHOO) részvényei a kibocsátáskor esni kezdtek, majd a papír némileg korrigált napvégére.

A szeptember gyorsan halad előre és vannak cégek, amelyeknek már szeptemberben kijön a Q3-as gyorsjelentése. A jövő héten tehát kezdődik a "ráfordulás" a gyorsjelentési szezonra. A riportok a QE3 teljes visszavonásához közelítve kulcs fontosságú lehet. Az amerikai jegybank által a piacra pumpált jelentős plusz pénz nélkül és gyenge vállalati teljesítmények esetén a jelenlegi árszintek nehezen lesznek tarthatóak. 

A legfontosabb jelentő a DOW komponens Nike (NKE) lesz csütörtökön.

A kisebb papírok közül a Blogger által is kedvelt AutoZone Inc. (AZO) közli számait már hétfőn. Kedden jön a Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY), a tengeri luxus hajókat üzemeltető és luxus utakat szervező Carnival Corp. (CCL), az amerikai használt autó kereskedelemmel foglalkozó CarMax (KMX) jelentése. Szerdán jelent az ismert tanácsadó cég, az Accenture (ACN), a mikroelektronikai JabilCircuit (JBL), a USA szerte payroll szolgáltatásokat biztosító Paychex Inc. (PAYX), az építőipari KB Home (KBH). Csütörtökön - a Nike mellett - jelent még a mobilkészülékgyártók egyik fontos beszállítója, a Micron Technology (MU) is.

Russell2000 halálkereszt formálódik - marketwatch.com

A Fitch Ratings a héten megerősítette az Egyesült Államok tripla A besorolását. (Nem is számított senki másra.)

A héten az IMF is megfogalmazta intelmeit egy potenciális piaci összeomlással kapcsolatban. A tetejébe a Russell2000 index esetében elkezdett előállni az ún. "halálkereszt" formáció. Tehát az a helyzet a grafikonon, amikor az 50 napos mozgóátlag átmetszi a 200 napos mozgóátlagot. A technikai elemzők szerint ez általában esést vagy szakadást hozhat. (Némileg önbeteljesítő módon is.)

A profik ilyenkor csökkentik vagy megszüntetik spekulatív befektetéseiket a piacon. (önbeteljesítés). Érdemes lehet akár a nagyobb kapitalizációjú cégek papírjai irányába elmozdulni a napontúli részvény tartások esetében. A szeptember és az október statisztikai alapon amúgy sem tartoznak a profitabilisabb hónapok közé.

Jelentési szezon újratöltve - A Nike várakozáson felül

Végetért a 2. negyedév, a vállalatok lassan közzéteszik jelentéseiket. A szezon hagyományosan az Alcoa (AA) jelentésével indul, de amióta a részvény kikerült a patinás DOW30-as indexből és helyére a Nike (NKE) került be, mely jellemzően az Alcoa előtt jelent, azóta van aki innen számolja a jelentési szezon kezdetét.

A Nike jelentése június 26.-án, csütörtökön, piaczárás után került nyilvánosságra. A sportszer gyártó eredménye verte a várakozásokat! Az egy részvényre jutó profitja 78 centre emelkedett az előző évi 76 centről. Az elemzők mindössze 75 centet vártak.

Az árbevétel 13% emelkedett a megelőző évhez képest!

A részvény ára péntek reggel megugrott, majd némileg visszacsúszott. 

A Blogger a részvénnyel kapcsolatban továbbra is pozitív és jó, nem spekulatív befektetési célpontnak tartja.

Just Do It! Jelentett a Nike

marketwatch.com

Amióta az Alcoát (AA) kiteték az DOW30-as indexből és helyére a Nike-ot (NKE) tették, azóta a jelentési szezon kezdetét a sportszer gyártó negyedéves számainak közzétételét szokták tekinteni. A Nike pénteken jelentett.

A közzétett számok verték az elemzők előzetes várakozását. A vállalat eredménye 685 millió dollár lett (73 cent/részvény), ami 3%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest. A cég eladásai 6,97 milliárd dollárra nőttek (13%-kal év/év alapon) egy év alatt.

A riportolt számok tehát jobbak egyértelműen az elemzők által remélt 72 centes részvényenkénti profitnál és 6.81 milliárd dolláros árbevételnél.

A részvény ára mégis 5%-ot esett pénteken miután a cég közleményében lényegében profit warningot jelentett be, amikor a 2015 közepén kezdődő pénzügyi évére vonatkozóan 12%-os eredmény bővülés csökkenést jelzett. (Az elemzők 16%-os emelkedésben reménykedtek korábban.)

A Blogger véleménye szerint a Nike közép, hosszú távon jó befektetés lehet!