Hatalmasat estek az amerikai gabonák

Az amerikai egyesült államok mezőgazdasági minisztériuma (USDA) közzétette szokásos havi riportját, melyre a gabona piacon kereskedők minden hónapban különös tekintettel figyelnek.

A kukorica ára a nap végén 5,43%-ot zuhant - investing.com

Az USDA nagy meglepetésre lényegesen magasabb gabona készleteket jelentett, mint azt a piac várta, de a készletek így is 7 éves mélyponton vannak, 10%-kal a tavalyi március 1-i érték alatt. Kukoricából pl. 5 milliárd bushel volt a piaci várakozás, míg a jelentésből 5,4 milliárd bushelnyi készletet olvashattak ki az elemzők és a kereskedők. Az árfolyam pillanatok alatt 728 centről 695 centre esett (-5,43%)! A búza ára ennél is nagyobbat, - 6,84%-ot zakózott a vártnál valamivel magasabb készletek miatt.

Összesített amerikai éves termés (USDA report)

Az Egyesült Államok kukorica termő területei - USDA

Az Egyesült Államok mezőgazdasági minisztériuma ma 18 órakor (CET) tette közzé december havi riportját, melyben az egész éves összesített termést tette közzé.

Ebből kiderül, hogy az USA kukorica termése valamivel rosszabb lett, mint az előzetes elemzői várakozások, de a hatalmas aszály mellett is, a minden idők nyolcadik legnagyobb termése lett a 2012-es. A szója termés viszont valamelyest nagyobb lett, mint azt előzetesen várták az elemzők.

A riport megjelenésekor a kukorica árfolyama hatalmas emelkedésbe kezdett. A 18 óra előtti 687 centes mélypontról egy órán belül 723 cent közlébe erősödött az árfolyam, ahonnan 709,25 centig korrigált (+1,52%). 

A szója ugyanakkor esésnek indult. 1371 centes szintről gyors ütemben 1353 centig esett, majd 1377 c-es szintig erősödött egy órán belül, ahonnan a volatilitás a kereskedés végéig folytatódott.

Az amerikai búza árának alakulása másolta a kukoricáét. 745 c-ről emelkedett 770 centre, majd ereszkedett vissza 757,88 centig (+1,84%).

Elemzők az amerikai gabona árak csökkenő trendjét valószínűsítik (habár a riport hatására átmeneti áremelkedést látunk), amiért elsődlegesen a nemzetközi kereslet csökkenése okolható.

Obama reloaded

B. Obama újraválasztását ünnepli családjával; az Elnök
sokat köszönhet a női szavazóknak, akik 55%-ban
adták voksukat rá - pic reblogged from nlcafe.hu

A regnáló amerikai elnök a megszerezhető 538 elektori szavazatból 303-at nyert meg a tegnap éjszaka illetve európai idő szerint ma hajnalban záródott amerikai elnökválasztáson. Mitt Romney gratulált Obamának. A billegő államok közül elsősorban Ohio és Florida megnyerése számított döntőnek.

A piacok tegnapi hurráoptimizmusa, mára 313 pontos DOW esésre váltott, ami 1 év alatt a legnagyobb egy napon belüli esés. A hatalmasra duzzadt államadósság a pesszimizmus fő oka a gyenge makroadatok mellett. Obama a magasra duzzadt hiányt adóemeléssel (itt főleg a cégeket súlytó társasági adót emlegetik szakértők, ami az osztalékot rombolhatja), a támogatások és a kiadások visszavágásával kívánja csökkenteni, ami a tőzsdei cégeknek nem kedvező. Az új Obama adminisztráció vélhetőleg kevesebbet költ majd hadi kiadásokra is, de vélhetőleg folytatni fogják a megkezdett egészségügyi és szociális reformot, ami az egészségügyi szolgáltató cégeknek lehet kedvező. A lakás építésekben dolgozó cégek és az ehhez kapcsolódó iparágak is speciális figyelem övezheti.

Nagy kérdés, meddig maradhat az operation twist és a QE!? Mely az államadósság csökkentésének egy igazi únortodox módja. Az elemzők minden esetre további pénznyomtatást, nagyobb inflációt, az árak további emelkedését és állami (piac élénkítő) költekezést vetítenek előre.

Az árupiacok is hevesen reagáltak. A WTI $84,6 alá sűlyedt, míg tegnap a hordónkénti ár megközelítette a $89-t. A ma napvilágot látott amerikai készletadatok a vártnál magasabb  növekedést jeleztek.

Az arany ára kisebb ingások mellett vészelte át a választást, így ma $1717-on van az ár a blog írásakor és az viszonylag stabilan $1717 alat tartja magát. A kukorica és a búza viszont emelkedett ma. A búza ismét $900 közelébe került. A szója ára inkább sűlyedt. A soft commodity termékek közül a kakaó, a cukor ára esett nagyot.

USDA report

Aszály sújtotta búza mező Hermleigh (Texas) közelében -
society.ezinemark.com

Az amerikai mezőgazdasági minisztérium szokásos havi jelentését ismét nagyon várta a piac. A jelentésből kiderült, hogy a nyári nagy aszály ugyan igen súlyos károkat okozott a kukorica termés mennyiségét illetően, de a kár - úgy tűnik - még sem akkora, mint amekkorára korábban számítottak és amit a piac árazni kezdett. ennek hatására tegnap a kukorica árfolyama több mint 1%-ot esett és az elemzők további ereszkedésre számítanak. A szója tekintetében viszont 2%-os áremelkedést indukált a riport, miután a minisztérium visszavágta az eddig várt idei termés mennyiséget. A búza tekintetében is jelentős termés kiesésről számol be a jelentés elsősorban Oroszország és Kazahsztán tekintetében. Azonban az hazai termés tekintetében alig módosította kilátásait az amerikai kormányzat az augusztusi riportban becsült terméshez képest. A búza ára ennek hatására tegnap némileg emelkedett.

Elemzők szerint a gabona árak tartósabban magasan maradhatnak, bár sokan a jelenlegi szintektől lejebb, 700 cent alá várják a kukorica árát, míg a szója ára akár tovább emelkedhet. A búza pedig akár tartósan a 860-910 cen-es sávban maradhat.

A jelentés az állattenyésztésre is kitér, ami igen komoly problémával kűzd a hírtelen magasraszökött gabonaárak miatt. Az állatok etetésének költsége ugrott meg jelentősen, így sok gazda kezdett a tervezettnél előbb és nagyobb mennyiségben levágni állatait és piacradobni. Ennek kapcsán a piaci élő állat és hús árak az utóbbi hetekben jelentősen estek.
A gabona árak változását a Blogger ETF-eken keresztül javasolja megfogadni.

USDA report

Egy nashville-i gazda mutatja a hőség miatt kiszáradt kukoricáját - sott.net

Ma amerikai keleti parti időzóna szerint 7:30-kor tette közzé az Amerikai Mezőgazdasági Minisztérium (USDA) azt a gabona riportot, melyre az elemzők és a piaci szereplők napok óta vártak.

Az Egyesült Államokban (és a világ számos más pontján is) komoly, sok év óta nem látott aszály tombol. Ennek hatására az amerikai közép-nyugat nagy gabona termelő államaiban komoly termés kiesésre számítottak a befektetők, ami június vége óta nagy sebességgel tolta felfelé az árakat a gabona piacokon. A kukorica, a búza és a szója mind nagy áremelkedésen van már túl. A szaksajtóban sorra jelentek meg elemzői vélemények, becslések a kieső termés mértékéről, melyek folyamatosan mozgatták a piacot. A nagy szárazság közepedte sokáig csapadék sem nagyon volt, majd jöttek csapadékosabb napok, de a leesett eső mértéke nem volt elegendő, végül a gabona termés egy része a termő területeken eljutott a kiszáradásig, amkor már az esős idő sem segíthet. Eddig a pontig beszéltek a gabona piaci elemzők "weather market"-ről (tehát amíg az időjárás, a potenciális és leesett eső mozgatták a gabonák piaci árát). Eddigre az árak kellően magasra jutottak, hogy a további drágulás már jelentős kereslet csökkentő hatású lett volna, ami megfogta az árak további jelentős emelkedését. Innentől a piacot sokkal kevésbé az időjárás, mint inkább a kereslet-kínálat megszokott törvénye kezdte mozgatni (bár ennek mind két oldaláról eddig csak sejtéseik voltak a szereplőknek). Azt tehát már mindenki tudta a piacon, hogy jelentős veszteségek lesznek a termés vonatkozásában (kínálati oldal), de pontos(abb) számokat csak a ma reggeli USDA riportból tudtuk meg. Amiből az látszott, hogy a veszteségeket a piac alul-, a potenciális keresletet viszont túlbecsülte és a készletek mértékét is alulbecsülték. A búza piacán az árakat az orosz gabona export tilalmával kapcsolatos piaci pletykák, a kukorica piacon pedig a kormányzati ethanol program mozgatta a befektetők fantáziáját. Végül orosz export tilalom egyenlőre nem lép életbe és az ethanollal kapcsolatban sem született egyenlőre bejelentés.

kukorica mai árfolyam - forexpros.com

A kukorica esetében az USDA 17%-os termés visszaesésre számít - a mai riportban - a tavaji mennyiségekhez képest, ami rosszabb, mint a piac által korábban becsült 15%-os kiesés. A búza esetében a Minisztérium a hazai tavaszi búza termést 499,5 millió bushel-re, a készleteket pedig 698 millió bushel-re becsülte jelentésében, ami jobb, mint amire a piac készült. A riport a világ búza készletét összességében bőségesnek becsülte a kereslethez képest.

búza mai árfolyama - forexpros.com

A riport közzététele előtt a gabonák ára tetőzött, a közzétételekor az árak nagy amplitúdóval reagáltak. A búza gyors ütemű esésnek indult, a kukorica és a szója ára lasabban, de szintén ereszkedésben van.

Korrekció a gabona piacon

Búza ára [USD] az utolsó 5  kereskedési napon - marketwatch.com

Az utóbbi hetek legnagyobb tőzsdei sztorija kétség kívül a gabona piacon kibontakozó őrült tempójú és hatalmas trend erővel bíró áremelkedés. Nos a sztori folytatódik! ... de ellenkező irányba ...

Az elemzők már múlt hét végén jelezték, hogy a sok éves csúcsokat döntő gabona árak elérkeztek a azokra a szintekre, ahol már igen ritka a levegő és egyrre nehézkesebb lesz feljebb és feljebb mászni, ideje lesz egy nagyobb korrekciónak. Azonban az esés ellen szólt a folytatódó szárazság, a mezőgazdasági minisztérium és az elemzők, farmerek, szakmai szervezetek néhol ellentmondásos adatai. Az egyértelmű emelkedés már az előző hét második felére megtorpant a búza esetében, majd hétfőtől fokozatosan az esésé lett a terep.

Nos mára fundamentum is kerekedett az eső trend alá: meterológiai jelentések szerint az eddig leginkább súlytott közép-nyugati térségbe eső érkezik, melynek kedvező hatása lehet a hőmérsékletre és a gabona árakat is lefelé húzza. Egyszóval második napja tart a korrekció.

A Blogger véleménye: A gabonák ára igen nagy magasságokban van. Ezt bárki láthatja aki egy piallantást vet a grafikonra. sok szakelemző és farmer szerint azonban a termés (főleg kukoricából) nem lesz olyan rossz, mint ahogy a sajtó most felfújja az ügyet. A jelenlegi túl magas árak, bizonyosan lejebb kerülnek majd (akár egész rövid időn belül). A sztori folytatása tehát az, hogy aki úgy gondolja, ezekben a magasságokban túl sokáig nem lehet a gabonák ára, az lassan (vagy gyorsan - vérmérséklet és elképzelés függvényében) elkezdi shortolni az árfolyamokat. Figyelem! A korrekció után a gabonák ismét vételre javasoltak, mivel a hozamok és a károk még nem ismertek és a jelentős termés kiesés (főleg a búzánál az északi féltekén mindenfelé) akár a sok éves átlagot jelentősen meghaladó is lehet.

Kukorica ára [USD] az elmúlt 3 év során - marketwatch.com

Weather Market

Kukorica árának alakulára [dollár-cent/véka] - marketwatch.com

Míg Észak-Amerika középső részén hatalams forróság és szárazság tombol és rendesen elintézte a gabonaféleségek termés kilátásait, addig Dél-Amerikában hatalmas esők okoznak galibát a kávé termelésnél.

Az amerikai gabona árak június közepe óta meredeken emelkednek. Az amerikai Mezőgazdasági Minisztérium (USDA) tegnapi riportja drámai képet fest a becsült veszteségekről. Kukoricából például hektáronként 20 véka veszteséget projektált a szervezet, míg korábban az elemzők 12 véka hektáronkénti veszteséggel kalkuláltak. Ennek ellenére a kukorica áremelkedése az amerikai piac nyitását (és a megjelent USDA riportot) követően hatalmasat ugrott, majd megbicsaklott (egy profitrealizálás indult be - lásd az ábrát), majd az árfolyamot visszahúzták. Közben meterológusok némi esőt ígértek, de ennek mértéke és ténye egyenlőre kérdéses. Az Egyesült Államokban minden árutőzsdés és farmer szeme az égen van jelenleg. abban elemzői konszenzus van, hogy - profit realizálástól eltekintve - a fő gabonaféleségek (elsősorban a búza, a kukorica és a szója) árának emelkedése várható, mivel idén az U.S. középső részén igen komoly aszályos időjárás alakult ki, ami végsősoron komoly termés kiesést okozhat összeségében. Az aratások befejezéséig, a piac pedig csak becsülni tudja a veszteségeket. Az elemzői konszenzus szerint a gabona félék további drágulására kell számítani Észak-Amerikában.

A kávé (Arabica) is hatalamas emelkedésen van túl és további emelkedés várható, mivel a Brazíliában ilyenkor szokatlanul nagy és heves esőzések, szelek jelentősen hátráltatják a betakarítást. Lehetetlenné teszik a földek megközelítését, a gépi betakarítást, leverik a földre a termést. A farmerek a termés minőségének jelentős romlására is számítanak. Tegnap a kávé tekintetében is megindult egy profit realizását az amerikai kereskedési idő kezdetén, majd az árfolyamot visszahúzták. Összeségében az elemzői kar a kávé árának további emelkedésére számít. Nagy kérdés, hogy a brazíl termés mekkora része és milyen mértékben károsodott.