Ackmannak bejött ... 11%-ot esett a Herbalife

A gyorsjelentések 4. hetében is számos érdekes eredményt láthatunk. Bár a hétnek még nincs vége, a Blogger néhány vállalati jelentést szeretne kiemelni és ismertetni ebben a postban a hétfői napról.

Az amerikai tyúk tojás kereskedelem meghatározó szereplője, a Cal-Maine Foods (CALM), hétfőn reggel tette közzé számait. Az egy részvényre jutó nyeresége $1,30 lett, ami 15 cenntel verte az elemzők által várt $1,15-os szintet. A cég 371,6 millió dolláros bevétele is verte a várt 325,9 milliós becslést és 14%-os növekedést mutatott az egy évvel korábbi számhoz képest. Az árfolyamnak azonban nem tett jót, hogy a Sidoti az eddigi vételi ajánlását semlegesre módosította. A szolgáltató a jelentős növekedés után, a 3. negyedévre már nem vár további nagy mértékű emelkedést. A papír ára a jó eredménye ellenére jelentős ereszkedésbe kezdett az elmúlt napokban.

A William Ackman hedgefound milliárdos által az elmúlt hónapokban jelentős össztűz alatt tartott és piramis játéknak titulált Herbalife (HLF) szintén hétfőn, piac zárást követően tette közzé jelentését, ami sajnos nem volt túl szép. Az MLM értékesítéssel dolgozó vállalat egy részvényre jutó profitja 1 centtel elmaradt a várakozástól és így $1,55 lett, ám az elemzők legalább $1,56-ral számoltak. A nettó értékesítés is gyengébbre sikerült. A vállalat 1,31 milliárd dollár nettó kereskedelmi eredményt jelentett, míg 1,36 milliárdot vártak a részvénypiaci elemzők. Kedd reggel a cég papírjai mintegy 11%-ot zuhantak a rossz eredmények, a növekedési kilátások romlása és Ackman támadásának együttes hatására.

Az ellentétes pozícióból beszélő két befektető milliárdosról készült karikatúra jól mutatja a Herbalife
körüli média csatákat, mellyel az árfolyamot és a befektetői hangulatot igyekeznek befolyásolni - wsj.com

A snack foods piac meghatározó szereplője, a J&J Snack Foods (JJSF) szintén hétfőn tette közzé számait. Az eladások 8%-ot nőttek az elmúlt év azonos időszakához képest, a nettó profit pedig 12%-ot ugrott. Az üzemi bevétel 10%-ot nőtt egy év alatt. Az egy részvényre jutó profit 13%-os ugrást mutatott. Míg az EPS egy éve még csak $1,12 volt, a jelentés szerint a vállalat EPS értéke $1,26-ra nőtt. A papír jelentős ugrással nyitott a kedd reggeli kereskedésben, majd a profit realizálások miatt az árfolyam fokozatosan csökkent.

A Waste Management Inc (WM) is a hét első napján tette közzé negyedéves eredményét. A hulladék kezelő vállalkozás számai tetszettek a befektetőknek. Az egyszeri hatásoktól tisztított EPS 60 cent lett, míg egy éve 54 cent volt ez a szám. A cég $3,561 milliós árbevétel azonban elmaradt az elemzők által várt $3,612 milliós számtól. A papír kb másfél dollárt erősödött a kedd reggeli kereskedésben.

A hulladék feldolgozó iparág és az ebben dolgozó cégek általában vétel vagy felülteljesítő kategóriában vannak a legtöbb elemzőháznál. Ez a korábban elhanyagolt terület egyre fontosabb és nagyobb bevételeket termelhet, ahogy a környezetvédelmi előírások a világ minden táján egyre szigorúbbak.

Az S&P500 áttörte az 1700-as szintet - Soros beszállt a Herbalife-ba

Az egyik legfontosabb amerikai piaci index, az S&P500 ma áttörte a lélektani 1700 pontos határt. A befektetők jó hangulata töretlen. Az index ráadásul nem is állt meg, hanem tovább emelkedett.

A FED eheti ülését követően semmi jele nem mutatkozott annak, hogy a havi 85 milliárd dolláros eszközvásárlási programot elkezdené letekerni. Ugyanakkor a kiváló amerikai munkanélküliségi adatok és a "nem-is-olyan-rossz" Kínai várható növekedési kilátások rendessen tuningolják a piaci hangulatot.

A hétfőn a kereskedést követően tette közzé második negyedéves számait az egészséges életmódhoz kapcsolódó termékeiről ismert Herbalife (HLF). Az egy részvényre jutó nettó profit $1.34 lett, míg tavaly ez a szám még csak $1.09 volt, azaz 23%-os a növekedés!! Az árbevétel $1.22 milliárdja is több, mint 18%-os növekedést jelent a tavalyi bevételhez képest! Ezt tetézték meg még azzal, hogy növelték az egész évre vonatkozó profit kilátásokat is. Nem is lehet csodálkozni, ha a papír ára 4,5%-kal ugrott. A hét további részében a papír ára aztán némileg csökkent ... Amíg ...

... ki nem derült, hogy George Soros egy jelentősebb részvénycsomagot vásárolt a vállalatban a papír további emelkedésére számítva. A hírre azonnal 7%-ot ugrott a papír értéke. Emlékezetes, hogy a másik híres hedge found guru, Bill Ackman, a cég működését piramis játékhoz hasonlította és 20 millió részvényes short pozíciót tartott alapjában.

Az ár növekedésével a short poziciók száma alig csökken; valaki sokat bukhat!
Emlékeznek a Teslára?
- foxbusiness.com

Short pozíciók nagysága az amerikai közepes méretű cégek piacán

Russel 1000 indexben leginkább shortolt papírok listája
- bespokeinvest.com

A Bespoken Investment Group hírlevelében és honlapján tette közzé az amerikai Russell 1000 indexben szereplő papírokra vonatokozóan a legikább short-olt szektorok listáját, valamint a short ügyletekbe bevont cégek részvényeinek %-os nagyságát a piacon elérhető (adható-vehető) teljes részvény mennyiséghez képest (SIPF). A cikk szerint az indexben szereplő részvényeknél az átlag SPIF 4,8%.

Ennek alapján a befektetők leginkább a távközlési és a tartós fogyasztási cikkeket előállító cégek esetében számítanak az árfolyamok esésére, míg legkevésbé a közszolgáltató és a pénzügyi szektor cégeinél várják a papírok árának csökkenését.

Érdekes, hogy a Russell 1000 leginkább shortolt papírja jelenleg, az elektromos autó iparág zászlóshajójának számító Tesla (TSLA). Ennek fő oka kettős: egyfelől a befektetők hosszabb távon az olaj árának esésére számítanak, ami kedvezőtlen az elektromos autókat előállító iparágának, másfelől a Teslával, mint céggel kapcsolatban is rendszeresen bukkannak fel a részvény esésére spekulálóknak muníciót adó hírek, pletykák (pl. a New York Times újságírójának elhíresült esete).

A lista második helyén a Deckers Outdoor Corp. (DECK) áll, mely bakancsokat, túrakabátokat, hálózsákokat, hátizsákokat, fejvédő sisakokat és más, az outdoor sportolásban és életformában használatos cikkeket hoz forgalomba saját brand-je alatt. Az enyhe tél miatt azonban a befektetők bizonyos felszerelések forgalmának visszaesésére számítottak, így sok pozíció épült ki a papír esésére spekulálva február végéig, amikor a cég közzétette gyorsjelentését, melyben a vártnál jobb számok láttak napvilágot, így az árfolyam az elmúlt héten nagy emelkedésbe kezdett és a $40-os szintekről $49 fölé lendült pár nap alatt. Március 5.-én a Jefferies Group a papírt felvette a globális részvény ajánlati listájára (global conviction list), ami újabb lökést adott az árfolyam emelkedésnek. A short pozíciók nagysága az elmúlt pár nap híreinek hatására sem csökknet jelentősen. A wsj.com frissülő adatai szerint a DECK esetében a SPIF 41%-on van a post megjelenésekor.

A leginkább shortolt részvények listáján előkelő helyen szerepelnek még olyan papírok is, mint a HerbaLife (HLF) SPIF 38,6%, Green Mountain Coffee (GMCR) SPIF 25,72% vagy a Hasbro (HAS) SPIF 21,4.
Az átlagos 4,8%-os szint egyébként összességében nem számít magasnak, ami megerősíti az elemzők alapvetően emelkedő részvénypiaci várakozását a következő időszakra.