Kifektetők

A befektetők jelentős eladási hullámokat vertek ma a piacokon. A vezető indexek jó része mind jelentős esésben volt. (Az igazsághoz tartozik, hogy a relatíve korán záró japán és ausztrál tőzsde indexekek még 1% feletti pluszban zártak.) A hétvégi EU vezetői csúcs eredményeiről már a hétvégén és azóta folyamatosan jelennek meg elemzések közgazdászoktól és politológusoktól. Ezek többsége egyértelműen kimondja, hogy a 17-ek (később a 27-ek ill. 28-ak) csírádzó fiskális úniója - bár jó irány és fontos - de nem oldja meg az Únió eredeti problémáját, ti. hogy a magországok és perem országok versenyképessége közötti olló hatalmasra nyílt (két sebességes EU). Utóbbiak visszahúzzák előbbieket, miközben hatalmas adósságokat halmoznak fel. A többség elkezdte "nagyon valószínűnek" árazni a recessziót 2012-re, aminek kapcsán a cégek gyengébb teljesítményére következtetnek, így elkezdték kiszórni a nagy portfóliókból - elsősorban - az európai cégek papírjait. Ez az eladási hullám ütötte ma agyon a nagy indexeket az öreg kontinensen. A recessziós előrejelzéshez kapcsolódóan az olaj és a nemesfémek árfolyama is tovább ereszkedett.

INTC 2011.12.12 - nasdaq.com

Sajnos várható, hogy ez az eladási hullám nem marad abba.

A amerikai indexeknek és főleg a technológiai szektornak egy nagypofont adott az Intel, mely a new york-i piacnyitás előtt profit warningot tett közzé. Nyitáskor így hatalmas szakadással indított a papír.

Közben a nagy hitelminősítők is ráerősítettek a befektetők eladási kedvére. Reggel a Moody's jelezte, hogy szükség esetén felül kell vizsgálni az összes európai ország adósság besorolását. Az S&P egyik vezető közgazdásza egy mai konferencián jelezte, hogy ők sem elégedettek az EU csúcs eredményeivel és további lépéseket várnak. A mai eladási hullámhoz ezek a vélemények is hozzájárulhattak.

Moody's cut Hungary's rating into junk

Picture from rt.com

Az éjszaka folyamán a Moody's leminősítette Magyarország hitelminősítését Ba1 szintre, ami a bóvli legfelső szintje. A forint még az éjszakai kereskedésben esésbe kezdett. A kilátás negatív, ami további leminősítést vetít előre, ha nem történik radikális gazdasági fordulat.

A Portfolio portál közli az első elemzői véleményeket.

A blogger rövid véleménye: :(

300!

A tegnap a EUR/HUF árfolyam megérkezett a címben jelzett fontos lélektani és technikai szintre. Megnyaldosta, de lényegében nem törte át. A piaci elemzők egyöntetűen MNB beavatkozást sejtenek a háttérben, de természetesen a jegybank a hasonló beavatkozásokat sosem jelenti be és nem kommentálja. - "úgymond" teszi a dolgát. Ma az euró - forint kurzus rövid időre ismét átlépte a 300-as szintet.

Közép európai idő szerint tegnap késő este, de még az amerikai piac zárás előtt, megszólalt Bernanke, aki sürgette a Kongresszust, hogy tegyen többet a gazdaság élénkítése érdekében, de óvatosságra intett atekintetben, hogy a piacok felé jelzést küldjenek új monetáris lazítás indításáról.

A marketwatch.com-on megjelent egy hír, miszerint az EU pénzügyminiszterei egyetértettek az európai bankok pótlólagos feltőkésítésében. Ez azonnal igen jól hatott a bankrendszer papírjaira, amelyek gyors emelkedésbe kezdtek és jelentősen felrántották az amerikai indexeket. Az európai és amerikai piacokon az emelkedés ma folytatódott.

forrás: financialpost.com

Még tegnap késő este jelentette be a Moody's Investors hitelminősítő, hogy Olaszország adósbesorolását három fokozattal leminősítette negatív kilátás mellett. Ennek okát elsősorban az olasz kormány szigorító rendelkezéseinek végrehajtási kockázataiban jelölta meg a hitelminősítő. Ezzel a Moody's felsorakozott az S&P mögé, aki korábban már megtette a leminősítést. A Moody's 6 magyar bankot is leminősítési vizsgálat alá vett egy mai hír szerint (OTP, OTP Jelzálogbank, K&H, a Budapest Bank, FHB, az Erste Bank Hungary, MKB).
Az olaj ára közben emelkedőre fogta. A WTI bár tegnap este már 78$ közelébe emelkedett, hétfőn az ára 75$ közelébe esett, a Brent pedig 100$ alá is benézett. Jelenleg a fekete arany hordónkénti ára jó ütemben halad a 80$ felé. Ha a piaci hangulat nem törik meg a hétvégéig, akár 84-85$-ig is mehet az könnyű olaj tőzsdei árfolyama. Minden esetre korrelációját a legnagyobb tőzsdék mozgásaival most nem lehet nem észrevenni.

A nemesfémek ára a hét elején történt nagy "zakó" után ismét emelkedőek. Ez továbbra is mutatja, hogy a befektetői hangulat nem nyugodt.

A piac várja a további, a helyzet konszolidációját, megoldását szolgálló európai fejleményeket, melyekről korábbi postokban már szóltam.