Napindító hírek

• Dúrvul a helyzet. ... és igen, meglepő lett volna ha legalább informálisan nem kerül elő az atomfegyverrel fenyegetés Ukrajnával szemben. Az ukránok szerint ezen is túl vagyunk.
• Az olasz La Repubblica információja szerint Putyin Barosoval folytatott telefon beszélgésében előbbi kijelentette, hogy ha akarná 2 hét alatt elfoglalnák Kijevet ...
• Az EU közben a lehetséges szankciókon gondolkodik. Egy ma felröppent hír szerint megtiltanák a fejlett világnban az orosz kötvények vásárlását. Továbbá készülnek a forgatókönyvek egy potenciális gázválság esetére, mely sok kelet-európai országnak okozhat jelentős problémát. Románia, Bulgária és a balti államok, Finnország gáz szükségletének egészét orosz gázimportból fedezi. Hazánk kitettsége is igen komoly.
• Hétfő reggel közzétett kínai augusztusi beszerzési menedzser index esett: 51,7-ről 51,1-re. A HSBC feldolgozóipari PMI-t 50,2-re mérték. A fontos indexek tehát a gazdaság további hűlését mutatják.
• A német feldolgozóipari PMI fő indexe 51,4-re csökkent a júliusi 52,4-ről. Ez 11 hónapja a legrosszabb érték, ami a német ipari kibocsátás lassulását jelzi. Az olasz feldolgozóipari PMI esett igazán nagyot: a júliusi 51,9-ről 49,8-ra. (a piac 50,8-at várt). A Markit Spanyolország esetében is 52 pont feletti értéket mért.
• Az eurózóna feldolgozóipari PMI értéke 1,1 ponttal esett 13 havi mélypontjára, 50,7-re.
• A hazai augusztusi feldolgozóipari beszerzési manager index 51 pont lett. A júliusi 56,7-es értékről jelentős a visszaesés.
• Az Alibaba Group (BABA) tőzsdei

  

  A legnagyobb IPO-k az USA-ban - moneymorning.com

  indulását (IPO) nagy sajtóvisszhang kíséri, mivel minden idők legnagyobb értékű tecnológiai kibocsátásának tartják. A hatalmas internetes kereskedelmi vállalat, melynek 24%-át a Yahoo! (YHOO) birtokolja, papírjainak kereskedelme szeptember 18.-án vagy 19.-én indulhat meg. A kibocsátás előtt pedig egy hatalmas befektetői road-show veheti kezdetét. A cég értékét jelenleg $130 milliárdra becsülik. Az induló kibocsátási ár még nincs meghatározva.
• Az amerikai piacok hétfőn zárva tartottak.
• A hétfői európai piacok pozitzv tartományban zártak: DAX +0,09%, CAC40 -0,02%, FTSE100 0,08%, Stoxx600 +0,29.
• A ma reggeli ázsiai piacok többségében is maradt az enyhén jó hangulat, Japánban a kiugróan jó hangulat: Nikkei225 +1,50%, HangSeng -0,56%, Sanghai +0,29%, Sensex +0,23, Singapure +0,21%. A HangSeng-et a Honkongban zajló demokrácia tüntetések vetették vissza.
• Az ausztrál jegybank 2,5%-on hagyta a jegybanki kamatot. A piac sem számított változásra.
• EURUSD 1,3123; EURHUF 314,43, USDHUF 239,64.
• WTI ma reggel: $95,76/hordó.
• Arany: $1282,30/uncia és enyhén ereszkedik.

Geopolitika - a pénteki kereskedés elé

Hadi helyzet K-Ukrajnában - wsj.com

• A csütörtöki nap ismét a geopolitika vette át a piacok hangulata felett az irányítást. Több független forrás szerint is kb 1000 orosz katona átlépve az ukrán határt behatolt Ukrajnába. A hírt a NATO is megerősítette. Az elemzők a krízis kiszélesedésétől tartanak. Oroszország természetesen mindent tagad, pedig műhold felvételek is kikerültek a sajtóba a behatolókról. A Wales-be összehívott NATO csúcson is az ukrán helyzet lesz a fő téma. Elemzők szerint a NATO-nak újra kell értékelnie eddigi stratégiáit mind Kelet-Európával kapcsolatban, mind a Közel-Kelettel kapcsolatban. A sajtó pedzegeti, hogy elképzelhető döntés születhet a NATO országok védelmi büdzséjének emelésével kapcsolatban és a kelet-európai NATO országokba telepített új gyorsreagálású egységek és technika telepítéséről. Ukrajnában döntés született az általános hadkötelezettség visszaállításról. Poroshenko elnök elhalasztotta törökországi utazását az incidens miatt. Az ENSZ BT ülésezett csütörtök este. Az európai országok vezetői sorra elítélték az akciót. 
• Reggelre az orosz harckocsik Mariopol közelébe értek. Várható a kűzdelem a kulcs fontosságú kikötő városért. Elemzők arra számítanak, hogy az Azori tenger partvidékét teljesen el szeretné Oroszország szakítani Ukrajnától és ezzel folyosút építene ki a már megszerzett Krimhez.
• Obama elnök tegnapi TV nyilatkozatában elmondta, hogy elkötelezett a közelkeleten kiszélesedő konfliktusba történő beavatkozásba. Az elnök itt elsősorban arra utalt, hogy az ISIS előretörése ellen nem csak Irakban, de Szíriában is be fognak avatkozni. (Itt elsősorban légierő és speciális földi egységek bevetéséről lehet szó, vélhetőleg hagyományos földi egységek bevetéséről nem.)
• Az ENSZ bejelentette, hogy a Golan Fensíkon szolgálatot teljesítő békefenntartók közül 43-at elfogtak militáns fegyveresek, 81-en pedig csapdába estek.
• Az izraeli rendőrség megtalálta a 23 éves, még múlt héten eltűnt amerikai diák holttestét egy Jeruzsálem melletti erdős területen.
• A befektető milliárdos, Carl Icahn, aki az eBay 2%-át birtokolja, felvetette korábban hogy a cégről le kellene választani a PayPal-t az eBay-ről. A PayPal mára egy teljesen önálló fizetési szolgáltatóvá fejlődött, mely az eBay fizetései mellett az Amazon és az Alibaba transzfereiben is részt vesz. Elemzők megjegyzik, hogy az eBay esetleges megmaradó része kb a jelenlegi érték felét érheti a PayPal nélkül.
• Az Apple kiküldte meghívóját a szeptember 9.-ei eseményre a média képviselőinek. Hazai idő szerint este 7 órakkor kezdődik a rendezvény. A meghívó további részleteket nem közöl, de az eddig kiszivárgottak alapján a legvalószínűbb, hogy két új telefon modellt és valamilyen hordható kütyüt jelent be majd Tim Cook. Elemzők számítanak az iOS 8 megérkezésére is. Az AAPL ára tovább emelkedett a rosszabb piaci hangulat ellenére is. Minden kisebb visszakorrekcióban beszállót látnak a befektetők. Elemzők szerint szeptember 9-ig a papír ára elérheti akár a $105-$108-t is.
• A hét közepén megjelent hírek alapján amerikai bankokból hackerek rengeteg ügyféladatot és más bizalamas információkat szereztek meg. A sajtó a J.P.Morgant (JPM) nevezte meg. A bank szóvivője sem nem erősítette meg, sem nem cáfolta az infót.
• A csütörtöki nap legfontosabb makroadata Q2-es amerikai GDP növekedési adat volt. A +4,2%-os érték jócskán felülmúlta a +3,9%-os várakozást.
• A DOW és a NASDAQ 0,25%-ot esett, míg az S&P500 0,17%-ot és ismét 2000 pont alá került (1997). A Russell2000 0,58%-ot ereszkedett. A jó GDP adat ugyan tompította az ukrán helyzet okozta apátiát, azonban átfordítani a hangulatot nem tudta. 
• Az európai papírok közül a DAX -1,12%-ot (9462 pont), az FTSE100 -0,36%-ot, a CAC40 -0,66%-ot, a STOXX50 -1,01%-ot ereszkedett. A BUX 2% feletti esést szenvedett el.
• Ázsiai piacok vegyesen zártak ma: ASX200 -0,14%, Shanghai Comp +0,41%, Hang Seng -0,12%, Sensex +0,29%, Nikkei225 -20%, TOPIX -0,12%, STI -0,07%, KOSPI -0,34%.
• Az amerikai és a német hosszú kötvényhozamok továb ereszkedtek, míg az olasz és a spanyol hosszú kötvények hozamai nőttek.
• A dollár a legtöbb devizához képest erősödni tudott és úgy tűnik folyamatosan erősödik a geopolitikai események hatására.
• Az amerikai WTI kb 1 dollárt erősödött hordónként a geopolitikai fejleményekre. $93,50 környékéről $94,83 környékére. Brent $102,74.
• Az arany unciánénti ára a "fejlemények" hatására 1300 dollár közelébe ugrott. Majd lassan $1289,30-ig csúszott vissza ma reggelre. A réz ára is tovább ereszkedett tegnap.
• Két és fél éves csúcsra került az urán piaci ára miután a Cameco (CCJ) bányavállalat ideiglenesen bezárja az amerikai McArthur River bányát, mely a világ urán termelésének kb 10%-át adja. Az új ár még így is csak a fele a 2011 márciusi japán baleset előtti árnak.
• EURUSD 1,3165
• EURHUF 316-os szint fölé is került napközben. 316,30 forintot ér 1 EUR ma reggel.
• USDHUF 239,31
• CHFHUF 261,45
• Elhalasztották több bank esetében a deviza hiteles ("tisztességes volt-e a bankok gyakorlata") ügyben a döntést a hazai bíróságok.
• Elemzők szerint nehéz kiszámítani a következményeit a jövedelem arányos törleszőrészlet és hitelfelvétel bevezetésének idehaza. Ki kell várni milyen folyamatokat indít az új MNB szabályozás.
• A Burger King (BKW) és a Tim Horton (THI) összeolvadása kapcsán eldőlt, hogy az új cég székhelye átkerül Kanadába, ezzel elemzők szerint a Burger King közel 50%-nyi adót.spórolhat majd meg.
• Wanda teams összeáll a Tencent-tel és a Baidu-val hogy versenybeszálljanak az Alibabával a kínai e-commerce piacon. Szakértők lehet még bőven hely egy új nagyágyú megjelenésére.
• Elemzők szerint az ECB esetleges monetáris lazítása újra tesztelheti, hogy a svájci jegybank (SNB) vajon tényleg megvédi-e az EURCHF 1,2-es szintet és vajon egy hosszabb ideig tartó lazítás esetén fenntartható-e az SNB által a szint?
• Az izlandi Bardarbunga vulkán környékén ismét repülési tilalmat rendeltek el, miután a vulkán kitört. A tűzhányó utolsó kitörése 1910-ben történt.

Bardarbunga - businessinsider.com

Röviden a nap indulása

• A legfontosabb hír, hogy a HSBC nagy bank által havonta közzétett kínai PMI adat 3 hónapos mélyponjára zuhant, 50,3-ra a júliusi 51,7-ről, ami 18 hónapos csúcs volt. Az elemzők 51,5-ös szintet vártak. Mind az ipari kibocsátás, mind az ipari rendelés állomány értéke 51,3-ra esett 52,8-ról, illetve 53,3-ról. Az elemzők szerint ezzel együtt is tarthatja a tervezett 7,5%-os gazdasági növekedési ütemét Kína. Az ázsiai tőzsdék zöme a hír hatására délnek vette az irányt.
• Jelentett a Hewlett Packard (HPQ) tegnap napzárás után. A profit 29%-ot esett. EPS 89 cent vs. 86 cent tavaly ilyenkor. Ez az érték megfelel az elemzői várakozásoknak is. Az árbevétele 27,59 milliárd dollár lett, ami 1%-ot nőtt a tavalyi 27,23 milliárdos bevételhez képest (a piac $27,01 milliárdot várt). Az eladások robusztus 12%-os növekedést mutattak, amiben komoly szerepe van a PC-s értékesítéseknek, azonban a korábbi húzóerő, a nyomtatók eladása komolyabb visszaesést mutat. Összességében a befektetők inkább negatívak a HP kilátásait illetően jelenleg, amit az ár aftermarketben történő 0,9% visszahúzódása is mutat.
• A kínai hírek hatására erősödik a dollár. Az EUR-hoz képes 1,324 közelében is járt ma reggel az árfolyam. Az AUD viszont bezuhant. A fejlett piaci hosszú kötvények hozama sok éves mélyponton mindenfelé. A német 10 éves kötvény hozama 1,00 alá nézett be!
• A tegnap napvilágra került utolsó FED ülés jegyzőkönyvéből a szakma azt olvassa ki, hogy az eddig inkább 2015 3. negyedévére tett kamatemelés előrébb jöhet akár a 2. negyedévre. A kedvező munkaerő piaci adatok egyre erősebben támasztanak alá egy kamatemelést. Az amerikai részvény piaci indexek ennek ellenére rekord közelében fejezték be a napot. Lényegében turbulenciát nem okozott. A piac már korábban is árazhatta a korábbi emelési időpontot, ami az adatokból eddig is valószíbűbbnek látszott. Mindenki nagy figyelemmel kíséri a Jackson Hole-ban induló jegybankári találkozót.
• Az Apple árfolyama tegnap történelmi csúcsra ugrott a $101,09-es szinttel. A $100,3-as hetedelés utáni szint felelt meg a korábbi, 2012-es csúcsnak. Mindenki várja az új iPhone bejelentését szeptember elején, ami már csak pár nap. Elemzők az Apple-t továbbra is inkább felfelé várják. A Blogger itt jegyzi meg, hogy az iPhone-oknál a piac minden esetben figyeli az első 3 nap értékesítését, ami az árfolyamot is képes jelentősen mozgatni.
• Moszkvában bezárattak 4 McDonald's üzletet szabályozás megszegésére hivatkozva. Az eset vélhetőleg beilleszkedik a Nyugat és Oroszország közötti adok-kapok-ban. Ide tartozó hír, hogy elemzők aggódnak, összeomolhat az orosz költségvetés, ha marad a tartósan alacsony olajár.
• Geopolitika: Gázában ismét a fegyvereké a szó, miután a Hamasz feladta a tűzszünetet, így Izrael is fegyverrel válaszolt. A Hamasz azzal vádolja ellenfelét, hogy meg akarta ölni egyik vezetőjét. Tegnap délután, kora este Obama elnök szólalt fel a szunita szélsőségesek (ISIS) által lefejezett, korábban elrabolt amerikai újságíró, James Foley esete kapcsán. Elemzők szerint az eset után nem lehetetlen, hogy az elnök fontolóra veszi korlátozott szárazföldi egységek küldését is a térségbe. Thaiföldön a parlament de jure megválasztotta a katonai junta vezetőjét miniszterelnöknek.

Geopolitika a héten

Nyár ide vagy oda, ismét érdekes  hét elé néz a világgazdaság.

Irak jelenleg - The Barell Blog, platts.com

A legfontosabb heti figyelni való az iraki helyzet változáasa. Irak ma a térség második legnagyobb kitermelője napi 2,5-3 millió hordó olajjal. Az ország északi, észak-keleti része egy, külföldi nagy hatalmak által (és főleg Törökország által) el nem ismert kurd kvázi állam alatt működik. Az észak-nyugati tartományok, területek jelenleg a támadó szunnita szélsőségesek (Iraki és Levantei Iszlám Állam - ISIS) ellenőrzése alatt van. A területeik átnyúlnak a destabilizálódott szír keleti kerületekre is. Az ország nyugati és déli részeit a központi sihita hatalom tartja ellenőrzés alatt egyenlőre. A problémás területek egyre közelebb húzódnak a déli fő olaj kitermelő területek irányába. 

Közben hírek érkeznek a szélsőségesek tömeges kivégzéseiről, ami fokozza a feszültséget. Reggeli hírek szerint az Egyesült Államok párbeszédet kezdett Iránnal a problémáról és több hadihajót vezényelt a térségbe. Korábbi hírek szerint a perzsa állam több elit katonai egységet vezényelne az ISIS ellen. Ugyanakkor Obama elnök, aki korábban sikeresen kivezette országát az iraki és afganisztáni háborúból, most hezitál, hogy újra belekeveredjen az iraki bizonytalan helyzetbe. Több elemző szerint ha a fő olajkitermelési térségek és érdekeltségek kerülnek veszélybe, az amerikaiaknak nem marad majd más lehetőségük, mint beavatkozni. Az országban egyeébként hatalmas népáramlás indult meg. A polgárok napok óta menekülnek. A sihiták főleg dél felé és a kurd területek felé, a szunnitál pedig az ISIS által ellenőrzés alá vont területek irányába.

Ha nem sikerül stabilizálni a helyzetet, az olaj ára akár tobábbi komolyabb csúcsot is megnézhet. Szerencsére az ISIS által ellenőrzött területek nem tartoznak a fő kitermelő helyek közé az országon belül. A WTI $106,63-nál áll a post írásakor, a Brent pedig $113 felett. Elemzők a WTI árát rövidtávon akár $110 fölé is el tudják képzelni már a héten, a geopolitikai helyzet romlása esetén.

A másik komoly geopolitikai problémaforrás, ami ismét feszültebbé kezd válni az az ukrán-orosz elmérgesedő helyzet. Ma reggeli hír szerint az orosz gázipari óriás, a Gazprom lezárja a gázszállításokat Ukrajna irányába, amíg ki nem egyenlíti a mintegy 2 milliárd dollár értékű gázszámláját. Ukrajna pedig bejelentette, egyoldalúan lezárta teljes határszakaszát oroszország felé. Korábban Kelet-Urkajnában fegyveresek elfoglaltak több határátkelőt, amin keresztül álítólag orosz páncélosok hatoltak be Ukrajna keleti területeire.

A Blogger rövid távon további olaj és nemesfém áremelkedésre, valamint a dollár erősödésére számít a fő devizapárokban.